Конъюнктура мирового рынка зерновых и зернобобовых культур: наличный и фьючерсный рынки
На отчетной неделе (с 9 по 13 ноября) цены на пшеницу показали незначительной, но рост. Рост фьючерса декабря за неделю составил 10,11 USD до 182,15 USD, фьючерса марта – на 10,19 USD до 182,89 USD. На текущее время основными факторами, влияющими на рынок являются погода в США и других зернопроизводящих районах мира, укрепление/ослабление доллара, прогнозы урожайности культуры, а также результаты экспортных продаж. Именно в таком порядке факторы влияют на рост/падение котировок. Все меньшее влияние на цены оказывают результаты экспортных продаж. Пример – текущая неделя, когда, несмотря на результаты экспортной недели, продемонстрировавшие рост продаж в сравнении, цены эта новости не поддержала. Во многом это определил общий уровень продаж пшеницы американского происхождения, которая из-за цены недостаточно конкурентоспособна на мировом рынке. Укрепление доллара дополнительно усилило проблему высокой стоимости американского зерна на мировом рынке и оказало давление на цены.
Недельный экспорт составил 236,738 тыс. т, что в 2,2 раза больше уровня прошлой недели, но продолжает оставаться слишком низким для сезона. Всего, отгрузки старого урожая (отгрузки и продажи) за 23 недели нового сезона оказались на 17,4% меньше, чем за аналогичный период в прошлом году. Основными покупателями американского зерна на текущей неделе стели: Филиппины (66 500 т), Мексика (42 900 т), Израиль (29 100 т), Гватемала (26 400 т) и Алжир (19 700 т). От ранее законтрактованной пшеницы отказались: Италия (3 500 т) и Южно-Антильские острова (300 т). Основными получателями недели стали: Нигерия (56 400 т), Мексика (50 800 т), Гватемала (35 400 т), Ямайка (21 300 т) и Алжир (19 700 т).
Дополнительное давление на рынок оказали результаты прогнозов USDA по пшенице как для США, так и для других стран-производителей культуры. Прогноз производства пшеницы в мире в последнем отчете USDA был повышен на 198 тыс. т до 732 984 тыс. т.
Структура производства пшеницы в мире (по оценкам USDA в ноябре)
Основная корректировка производства пшеницы коснулась сран ЕС (+2,01 млн. т) до 157,3 млн т. Снижен прогноз урожая пшеницы был для России (-500 тыс. т) до 60,5 млн т и для Австралии (-1,0 млн т) до 26,0 млн т. Рост внутристранового потребления (+1,2 млн т) пшеницы привел к снижению прогнозов по экспорту (-161,0 тыс. т) и по конечным запасам (-1,2 млн. т).
Оценка производства пшеницы в США в ноябре осталась неизменной. Однако, текущая тенденция низких показателей экспортной активности американского зерна, прогноз экспорта пшеницы из страны был снижен на 1,0 млн т.
Динамика производства и экспорта пшеницы в США (по оценкам USDA в ноябре)
Динамика внутреннего потребления и конечных запасов пшеницы в США (по оценкам USDA в ноябре)
Рынок европейской пшеницы, вслед за американской пшеницей снижался. Так, по итогам недели ближайший фьючерс снизился на 8,81 USD до 190,62 USD. Более поздние фьючерсы показали на неделе снижение. Фьючерс марта снизился за неделею на 6,37 USD до 197,89 USD.
Давление на европейское зерно также оказали прогнозные оценки USDA, по которым урожай для стран ЕС был в ноябре повышен на 2,011 млн т, а конечные запасы также скорректированы в сторону повышения на 0,86 млн т. Рынок европейского зерна также отреагировал на прошедший египетский тендер. Так, компания GASC (Египет) на тендере 10 ноября закупил 115 тыс. т мягкой мукомольной пшеницы с поставкой 11-20 декабря 2015г, на котором европейские экспортеры проиграли российским и украинским. По результатам тендера было закуплено: 60 тыс. т российской пшеницы у компании Union Co. по цене 203.46 USD/т со ставкой морского фрахта 6.66 USD/т компания Union Co и 55 тыс. т украинской пшеницы у компании Venus по цене 197.30 USD/т со ставкой морского фрахта 13.44 USD/т National Navigation.
Динамика производства и экспорта пшеницы в ЕС (по оценкам USDA в ноябре)
Рынок кукурузы на отчетной неделе снижался. Ближайший фьючерс за неделю упал на 5.81 USD до 141.03 USD. Фьючерс марта снизился на 6.39 USD до 143.89 USD.
Ситуация на рынке кукурузы идентична тому, что происходит сейчас с пшеницей. Еженедельные экспортные продажи, хотя и показали рост, не поддержали цены. Основное давление на рынок оказали прогнозы урожая кукурузы в мире (прогнозная оценка USDA была повышена на 2,3 млн т). Еженедельные экспортные продажи кукурузы составили 640,6 тыс. т., что на 14% больше, чем на предыдущей недели.
Уборка кукурузы в США подходит к концу, сообщает Национальная сельскохозяйственная статистическая служба при МСХ США (NASS USDA). К 15 ноября урожай собран с 96% посевных площадей (88% на аналогичную дату в прошлом году). По прогнозам МСХ США, валовой сбор кукурузы в текущем году составит 346,8 млн. т, что на 4% меньше, чем в 2014г.
Экспортные цены на аргентинскую пшеницу за неделю упали на 13,0 USD в то время как цены на пшеницу США снизились на 15,0 USD до 202 USD. В свою очередь экспортные цены на кукурузу США упали на 7,0 USD, против стабилизации цен на аргентинскую кукурузу.
Тендеры недели
12.11.15 OAIC (Алжир) объявила тендер по закупке 550 тыс. т мукомольной пшеницы. По результатам тендера было закуплено 550 тыс. т мукомольной пшеницы. Средняя цена закупки составила 205 USD/тонна C&F. Трейдеры сообщают, что диапазон цен 204,00 – 205,50 USD/тонна C&F. Поставка в январе 2016г. Как ожидается, основную часть поставки составит французскую пшеница.
11.11.15 GASC (Египет) объявила тендер по закупке, как минимум, 55-60 тыс. т мягкой мукомольной пшеницы с поставкой 11-20 декабря 2015г. По результатам тендера было закуплено: 60 тыс. т французской пшеницы у компании Glencore по цене 211.50 USD/т C&F; 60 тыс. т российской пшеницы у компании Union Co. по цене 211.77 USD/тонна C&F.
09.11.15 GASC (Египет) объявила тендер по закупке, как минимум, 55-60 тыс. т пшеницы с поставкой 11-20 декабря 2015г. Всего было закуплено: 60 тыс. т российской пшеницы у компании Union Co. по цене 203.46 USD/тонна со ставкой морского фрахта 6.66 USD/тонна компания Union Co. 55 тыс. тонн украинской пшеницы у компании Venus по цене 197.30 USD/тонна со ставкой морского фрахта 13.44 USD/тонна National Navigation.
02.11.15 Министерством торговли и промышленности (Иордания) был объявлен тендер на закупку 100 тыс. т мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения. По результатам тендера закуплено 100 тыс. тонн пшеницы по цене 234 USD/т C&F у компании Sarles с поставкой в январе 2016г.
03.11.15 Министерством торговли и промышленности (Иордания) был объявлен тендер на закупку 100 тыс. тонн мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения. Тендер был отменен.
02.11.15 OAIC (Алжир) объявил тендер на закупку твердой пшеницы произвольного происхождения. По результатам тендера было закуплено 350 тыс. т пшеницы, предположительно, канадского происхождения с поставкой в декабре-январе.
28.10.15 Министерством торговли и промышленности (Иордания) был объявлен тендер на закупку 100 тыс. тонн мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения. Тендер был отменен.
28.10.15 GASC (Египет) был объявлен тендер по закупке мукомольной пшеницы с поставкой с 1 по 10 декабря. По результатам тендера было закуплено 240 тыс. т: 60 тыс. т румынской пшеницы у компании Ameropa по цене 199.99 USD/т FOB со ставкой морского фрахта 6.87 USD/т компания Ameropa 60 тыс. т французской пшеницы у компании Soufflet по цене 197.64 USD/т FOB со ставкой морского фрахта 14.12 USD/т компания United Marine 60 тыс. т польской пшеницы у компании ADM по цене 195.74 USD/т FOB со ставкой морского фрахта 13.43 USD/т компания Mina Egypt 60 тыс. т французской пшеницы у компании Bunge цене 198.24 USD/т FOB со ставкой морского фрахта 11.62 USD/т компания United Marine.
27.10.15 Министерством торговли и промышленности (Иордания) был объявлен тендер на закупку 100 тыс. т фуражного ячменя произвольного происхождения.
26.10.15 Департаментом торговли и переработки зерновых Hoboob (Сирия) был объявлен тендер на закупку 200 тыс. т мукомольной пшеницы. По результатам тендера было закуплено 200 тыс. т пшеницы по 192,50 евро/т
