Конъюнктура мирового рынка зерновых и зернобобовых культур: наличный и фьючерсный рынки
На отчетной неделе (с 23 по 27 ноября) цены на пшеницу продолжили свое снижение. Недельный результат снижения фьючерса декабря за неделю составил 8,36 USD до 171,13 USD, фьючерса марта – на 4,04 USD до 176,00 USD. Причины для снижения для пшеницы остались все те же и факторов поддержки, достаточных для укрепления котировок пока не появилось.
Индекс доллара на данный момент укрепился, что может побить недавний максимум, зарегистрированный в марте, что сделало доллар самой дорогой валютой в сравнении с другими (с августа 2003 года). Укрепление доллара снижает привлекательность американского зерна уже не первый месяц. Вторым фактором, который еще долгое время будет оказывать давление на рынок зерна, является значительное для данного времени предложение зерна. Показатели мирового экспорта зерна в 2015/16 МГ по оценкам МСХ США снизится до 800,0 млн бушелей, что является самым низким показателем экспорта за последние 40 лет. Экспорт за неделю (на 19 ноября) оказался очень низким, составив 325,7 тыс. т пшеницы, из которых 303,7 тыс. т было урожаем 2015/16 МГ. Объем продаж в Мексику и Японию в общей сложности составил около 42% от общего объема продаж.
Однако надежду американской пшенице дает причерноморский регион. По оценкам экспертов, американский рынок еще «не отыграл» отсутствие влаги при севе озимой пшеницы в России на Украине. Возможно, это будет поводом роста пшеницы в дальнейшем. Также дополнительно рынок пшеницы поддержит снижение посевных площадей под пшеницей в США. Первая оценка посевных площадей текущего урожая пшеницы будет оглашена в январе 2016 г. По оценкам экспертов размер посевных площадей может снизиться на 1,0 млн. акров. Причем большая часть посевных площадей будет снижена под мягкой озимой пшеницей.
Слухи о возможном ограничении экспорта из России в Турцию в какой-то мере могут и подстегнуть цены. Однако, основным продавцом в Турцию является не столько США, сколько страны ЕС. В этом случае, как и зимой прошлого года (когда был ограничен экспорт зерна из России), место российского зерна сможет занять европейское зерно.
Дополнительно повлияла на рынок пшеницы информация об улучшении состояния посевов в США. Новости о засушливой погоде, поддерживающие котировки на протяжении нескольких недель сменились новостями о дождях. По состоянию на 29 ноября доля посевов озимой пшеницы в хорошем и отличном состоянии выросла до 55% (против 53% неделей ранее), а доля посевов плохом и очень плохом состоянии уменьшилась до 9% (против 10% неделей ранее). На аналогичную дату в прошлом году в хорошем и отличном состоянии находилось 58% посевов пшеницы.
Рынок европейской пшеницы, вслед за американской пшеницей снижался. Так, по итогам недели ближайший фьючерс снизился на 0,94 USD до 186,67 USD. Более поздние фьючерсы также показали на неделе снижение. Фьючерс марта снизился за неделею на 3,36 USD до 192,50 USD.
Ситуация вокруг российско-турецких отношений в большей степени будет волновать и европейских экспортеров, которые столь активно сражаются с русскими и украинскими компания на египетских тендерах. Куда будет перенаправлено в случае ограничения российское зерно: Чье место в структуре мирового экспорта оно займет? Кого вытеснит? Россия может многим странам нарушить привычный «ход вещей». Хотя на данный момент никакого решения в отношении ограничения экспортных поставок не принято внутреннее предложения зерна резко выросло, спрос со стороны экспортеров упал (экспортерам пока не до конца понятно, стоит ли закупать зерно, принимать участие в торгах, а потом выплачивать штрафы за простой).
Пока европейское зерно продолжает оставаться конкурентоспособным, что продемонстрировал последний тендер Египта. На тендере GASC (Египет) 25 ноября закупила 240 тыс. т мягкой мукомольной пшеницы с поставкой 21-31 декабря 2015г. Объем закупок составил: 60 тыс. т французской пшеницы у компании Soufflet по цене 195.54 USD/т со ставкой морского фрахта 10.20 USD/тонна (цена на базисе C&F 205.74 USD/т), 60 французской пшеницы у компании Invivo по цене 195.54 USD/т со ставкой морского фрахта 10.20 USD/т. (цена на базисе C&F 205.74 USD/т), 60 тыс. т румынской пшеницы у компании Ameropa по цене 200.15 USD/т со ставкой морского фрахта 6 USD/т (цена на базисе C&F 206.15 USD/т), 60 тыс. т российской пшеницы у компании Alegrow по цене 198.85 USD/т со ставкой морского фрахта 7.30 USD/т (цена на базисе C&F 206.15 USD/т).
На других внешних рынках также активизируется спрос на французскую пшеницу. В порту Руана загружается уже второе судно для отправки в Индонезию. Напомним, Франция не экспортировала пшеницу в эту страну с сезона 2008/09.
Рынок кукурузы на отчетной неделе продолжил свое снижение. Ближайший фьючерс за неделю упал на 1,57 USD до 141,43 USD. Фьючерс марта упал на 0,99 USD до 144,57 USD.
На кукурузу оказывают давление те же факторы, что и на рынок пшеницы: крепкий доллар и повышение прогнозов урожая кукурузы в мире. Экспортные продажи кукурузы составили 2 564,8 тыс. т (на 19 ноября). Производство этанола достигло рекордного уровня-1.008 млн баррелей в день в течение недели, закончившейся 20 ноября. Предыдущий рекорд составлял 994,000 баррелей в день. Запасы этанола выросли на 400,0 баррелей до 19,6 млн баррелей, крупнейших запасов с недели, которая закончилась 24 июля.
Экспортные цены на аргентинскую пшеницу за неделю пока неизменны, в то время как цены на пшеницу США снизились на 4,2 USD до 194 USD. В свою очередь экспортные цены на кукурузу США выросли на 1,3 USD до 166,0 USD.
Тендеры недели
08.12.15 Министерством торговли и промышленности (Иордания) был объявлен тендер на закупку 100 тыс. т мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения с поставкой в апреле.
08.12.15 Министерство продовольствия и чрезвычайных ситуаций (Бангладеш) был объявлен тендер на закупку 50 тыс. т пшеницы. Поставка состоится в течение 40 дней после подписания контракта.
01.12.15 Министерством торговли и промышленности (Иордания) был объявлен тендер на закупку 100 тыс. т мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения с поставкой во второй половине февраля-первой половине марта. По результатам было закуплено 100 тыс. т пшеницы по 235 USD/т на базисе C&F у компании Dolge.
24.11.15 Министерством торговли и промышленности (Иордания) был объявлен тендер на закупку 100 тыс. т мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения.
19.11.15 Министерством торговли и промышленности (Иордания) был объявлен тендер на закупку 100 тыс. т фуражного ячменя произвольного происхождения. Тендер был отменен.
19.11.15 Департаментом зерна (Тунис) был объявлен тендер на закупку 50 тыс. тонн фуражного ячменя произвольного происхождения. По результатам тендера было закуплено 50 тыс. т фуражного ячменя произвольного происхождения по 189,37-192,24 USD/т C&F.
19.11.15 Департаментом зерна (Тунис) был объявлен тендер на закупку 92 тыс. т твердой пшеницы произвольного происхождения. По результатам тендера было закуплено 92 тыс. т пшеницы произвольного происхождения по 296,97-299,50 USD/тонна C&F.
19.11.15 Департаментом зерна (Тунис) был объявлен тендер на закупку 134 тыс. т мягкой пшеницы произвольного происхождения. По результатам тендера было закуплено 125 тыс. т пшеницы произвольного происхождения по 203,64-204,95 USD/тонна C&F.
18.11.15 Министерством торговли и промышленности (Иордания) был объявлен тендер на закупку 100 тыс. т мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения. Тендер был отменен.
13.11.15 OAIC (Алжир), был объявлен тендер по закупке мукомольной пшеницы По результатам тендера было закуплено 550 тыс. т мукомольной пшеницы. Средняя цена закупки составила 205 USD/т C&F. Трейдеры сообщают, что диапазон цен 204,00 – 205,50 USD/т C&F. Пшеница должна быть поставлена в январе 2016г. Как ожидается, основную часть поставки составит французскую пшеница.
12.11.15 Министерством торговли и промышленности (Иордания) был объявлен тендер на закупку 100 тыс. т мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения. По результатам тендера было закуплено 100 тыс. тонн пшеница по цене 234 $/тонна C&F у компании Sarles с поставкой в январе 2016г.
11.11.15 GASC (Египет) объявила тендер по закупке, как минимум, 55-60 тыс. т мягкой мукомольной пшеницы с поставкой 11-20 декабря 2015г. По результатам тендера было закуплено: 60 тыс. т французской пшеницы у компании Glencore по цене 211.50 USD/т C&F; 60 тыс. т российской пшеницы у компании Union Co. по цене 211.77 USD/тонна C&F.
09.11.15 GASC (Египет) объявила тендер по закупке, как минимум, 55-60 тыс. т пшеницы с поставкой 11-20 декабря 2015г. Всего было закуплено: 60 тыс. т российской пшеницы у компании Union Co. по цене 203.46 USD/тонна со ставкой морского фрахта 6.66 USD/тонна компания Union Co. 55 тыс. тонн украинской пшеницы у компании Venus по цене 197.30 USD/тонна со ставкой морского фрахта 13.44 USD/тонна National Navigation.
02.11.15 Министерством торговли и промышленности (Иордания) был объявлен тендер на закупку 100 тыс. т мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения. По результатам тендера закуплено 100 тыс. тонн пшеницы по цене 234 USD/т C&F у компании Sarles с поставкой в январе 2016г.
03.11.15 Министерством торговли и промышленности (Иордания) был объявлен тендер на закупку 100 тыс. тонн мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения. Тендер был отменен.
02.11.15 OAIC (Алжир) объявил тендер на закупку твердой пшеницы произвольного происхождения. По результатам тендера было закуплено 350 тыс. т пшеницы, предположительно, канадского происхождения с поставкой в декабре-январе.
