Конъюнктура мирового рынка зерновых и зернобобовых культур: наличный и фьючерсный рынки с 30 ноября по 4 декабря 2015 г.
На отчетной неделе (с 30 ноября по 4 декабря) цены на пшеницу немного укрепились. Недельный результат роста фьючерса декабря составил 2,02 USD до 173,15 USD, фьючерса марта – на 2,02 USD до 178,02 USD. Причины для роста пшеницы не имеют фундаментального основания и носят спекулятивный характер. Относительное ослабление доллара позволило пшенице немного вырасти, но макроэкономические факторы все-равно оказывают давление на мировые цены. Приближение праздников также приведет к снижению котировок (трейдеры начнут фиксировать прибыль). Объемы продаж пшеницы на фьючерсном рынке Чикаго также недостаточны, чтобы поддержать цены. Ситуация вокруг российско-турецких отношений американского зерна практически не коснулась. Основной рост пшеницы был отмечен в среду и четверг, в то время как в пятницу цены уже стабилизировались.
Экспортные продажи американской пшеницы за неделю составили 432,9 тыс. т (против ожиданий рынка в 250 – 500 тыс. т). Несмотря на то, что продажи оказались в рамках ожиданий трейдеров и даже в их верхней границе, объем продаж все равно крайне мал. Как и для сои, основной причиной низких продаж продолжает оставаться крепкий доллар. В среду курс доллара относительно «корзины» мировых валют взлетел на самый высокий за 12 лет уровень. Крупнейшими покупателями пшеницы на отчетной неделе стали: Китай (98,3 тыс. т), Южная Корея (79,2 тыс. т), Мексика (49,8 тыс. т), Филлипины (30,4 тыс. т), Великобритания (24,1 тыс. т) и Нигерия (23,7 тыс. т).
Состояние посевов пшеницы в США немного улучшилось. Так, по состоянию на 29 ноября (по оценкам USDA) в хорошем и отличном состоянии доля посевов выросла до 55% (против 53% неделей ранее), а доля посевов плохом и очень плохом состоянии уменьшилась до 9% (против 10% на прошлой неделе). На аналогичную дату в прошлом году в хорошем и отличном состоянии находилось 58% посевов пшеницы.
Нельзя не принимать во внимание прогнозы урожая пшеницы в 2015/16 году, которые только растут и продолжат давить на рынок в текущем году.
Рынок европейской пшеницы, вслед за американской пшеницей немного вырос. Так, по итогам недели ближайший фьючерс вырос на 1,51 USD до 188,18 USD. Более поздние фьючерсы также показали на неделе рост. Фьючерс марта вырос за неделею на 1,94 USD до 194,44 USD.
Состояние посевов озимых пшеницы под урожай 2016 года было впервые оглашено МСХ Франции. По оценкам площадь посевов продолжает расти. В текущем году под урожай 2016 года во Франции было посеяно 5,22 млн га мягкой пшеницы, что на 1,5% выше уровня прошлого года. Твердой озимой пшеницы было засеяно на 12% больше (площадь составила 0,35 млн га), озимого ячменя было посеяно на 2% больше (площадь составила 1,32 млн га).
Что касается экспортной активности стран ЕС, то ожидается стабильность поставок культуры на мировой рынок (около 26,5 млн т вплоть до 2025 года). Однако, в следующем сезоне по прогнозам экспертов экспорт пшеницы из стран ЕС может снизиться до 26,8 млн т (-1,1 млн т). На фоне ослабления позиций американской пшеницы на мировом рынке, европейская пшеницы чувствует себя уже два сезона подряд вполне уверенно. Так, уже два маркетинговых года экспорт европейской пшеницы превышает 30 млн т. Основная причина такого улучшения кроется опять-таки в укреплении доллара и в ослаблении евро, что все больше привлекает мировых покупателей пшеницы.
Рынок кукурузы на отчетной неделе, как и пшеница, продемонстрировал рост. Ближайший фьючерс за неделю вырос на 6,69 USD до 148,12 USD. Фьючерс марта вырос на 5,61 USD до 150,18 USD.
Экспортные продажи кукурузы за неделею составили 499,4 тыс. т, что оказалось в нижней границе торговых оценок рынка. Падение продаж в сравнении с прошлой неделей все больше показывает реакцию покупателей на крепкий доллар. Основными покупателями кукурузы на отчетной неделе стали Мексика (216,9 тыс. т) и Япония (190,9 тыс. т).
Несмотря на рост, на рынок кукурузы также давит как большое предложение в текущем году, так и расширение посевных площадей под культурой в следующем году целым рядом стран. Так, в Аргентине площадь по севу кукурузы значительно выше, чем ожидалось (+10%). После обещания победившего президента отменить 20% пошлину на эту культуру (в свою очередь пошлина на сою останется на уровне 30%), фермеры предпочтут кукурузу сое при севе. По оценкам экспертов рынка, после отмены пошлины Аргентина может в 2 раза нарастить экспорт пшеницы, а также потеснить на мировом рынке Россию и Бразилию как экспортер пшеницы. Примечательно, что на данный момент Малайзия, Вьетнам и Индонезия, в основном, покупают кукурузу в Бразилии, Япония и Южная Корея в США и Бразилии, а Китай, который ранее закупался, преимущественно в США все чаще обращает свое внимание на украинские поставки.
Активность на мировом рынке Бразилии также в текущем сезоне заметна, что было заметно по итогам октября, когда было экспортировано 5,5 млн т кукурузы. Однако в ноябре темпы экспорта немного замедлились и составили 4,76 млн т (против 3,0 млн т в 2014 году) по причине проливных дождей, препятствующих отгрузке.
Экспортные цены на аргентинскую пшеницу за неделю снизились на 5,0 USD до 195 USD, в то время как цены на пшеницу США снизились на 1,0 USD до 193 USD. В свою очередь экспортные цены на кукурузу США выросли на 2.0 USD до 168,0 USD.
Тендеры недели
14.12.15 Министерство торговли и промышленности (Иордания), объявило тендер на закупку 25 тыс. т мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения с поставкой с 01 по 25 января 2016г.
10.12.15 МСХ Японии объявило тендер на закупку мукомольной пшеницы. На тендере планируется закупить 119,165 тыс. т пшеницы: 12 030 т западной белозерной пшеницы из США с поставкой с 16 января по 15 февраля; 13 015 т твердозерной озимой краснозерной (HRW) пшеницы из США с поставкой с 16 января по 15 февраля; 27 690 т западной белозерной пшеницы из США с поставкой с 16 января по 15 февраля; 29 655 т западной краснозерной яровой (CWRS) пшеницы из Канады с содержанием белка не менее 12,5% с поставкой до 5 марта; 36 775 т белозерной (Standard White) пшеницы из Австралии с содержанием белка не менее 12,5% с поставкой с 16 января по 15 февраля.
09.12.15 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. т фуражного ячменя произвольного происхождения с поставкой в апреле.
08.12.15 Алжирское зерновое агентство OAIC объявило международный тендер по закупке пшеницы произвольного происхождения. По условиям тендера зерно должно быть поставлено в феврале-марте 2016г. Крайний срок подачи заявок на тендер – 09 декабря.
08.12.15 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. т мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения с поставкой в апреле.
08.12.15 Министерство продовольствия и чрезвычайных ситуаций (Бангладеш) объявило тендер на закупку 50 тыс. т пшеницы. Поставка состоится в течение 40 дней после подписания контракта.
02.12.15 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. т фуражного ячменя произвольного происхождения с поставкой в апреле. Тендер был отменен.
01.12.15 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. т мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения с поставкой во второй половине февраля-первой половине марта. По результатам тендера было закуплено 100 тыс. тонн пшеницы по 235 USD/т на базисе C&F у компании Dolge.
25.11.15 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. т фуражного ячменя произвольного происхождения. Тендер был отменен.
25.11.15 Египет, GASC объявил новый тендер по закупке, как минимум, 55-60 тыс. т мягкой мукомольной пшеницы с поставкой 21-31 декабря 2015г. По результатам тендера было закуплено 240 тыс. т пшеницы: 60 тыс. т французской пшеницы у компании Soufflet по цене 195.54 USD/т со ставкой морского фрахта 10.20 USD/т. Цена на базисе C&F 205.74 USD/т 60 французской пшеницы у компании Invivo по цене 195.54 USD/т со ставкой морского фрахта 10.20 USD/т. Цена на базисе C&F 205.74 USD/т 60 тыс. тонн румынской пшеницы у компании Ameropa по цене 200.15 USD/т со ставкой морского фрахта 6 USD/т. Цена на базисе C&F 206.15 USD/т 60 тыс. тонн российской пшеницы у компании Alegrow по цене 198.85 USD/т со ставкой морского фрахта 7.30 USD/т. Цена на базисе C&F 206.15 USD/т.
24.11.15 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявил тендер на закупку 100 тыс. т мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения с поставкой во второй половине февраля-первой половине марта. Тендер был отменен.
