Конъюнктура мирового рынка зерновых и зернобобовых культур: наличный и фьючерсный рынки с 7 по 11 декабря 2015 г.
На отчетной неделе (с 7 по 11 декабря) цены на пшеницу продолжили свое укрепление. Недельный результат роста фьючерса марта составил 2,20 USD до 180,22 USD, фьючерса мая – на 1,84 USD до 182,34 USD. Причины для роста пшеницы не имеют фундаментального основания и имеют спекулятивный характер. Безусловно, макроэкономические факторы в ближайшее время снова будут давить на рынок пшеницы. Приближение праздников также приведут к снижению котировок (трейдеры начнут фиксировать прибыль).
Состояние мирового рынка пшеницы неоднозначное. Американское зерно все еще продолжает оставаться неконкурентоспособным из-за слишком крепкого доллара. Незначительные колебания валюты не приводят к изменениям и росту спроса. Экспортные продажи зерна в текущем сезоне «ниже некуда». Так, за неделю, по состоянию на 3 декабря, продажи составили 255,1 тыс. т (против ожиданий хотя бы в 400,0 тыс. т). Отгрузки основным покупателям крайне низкие. В ближайшей перспективе новости о девальвации в Аргентине дополнительно оказали давление на пшеницу, так как ослабление национальной валюты позволит сделать пшеницу из этой страны еще более привлекательной для мировых покупателей.
Проблема крепкого доллара и евро в отношении других валют не так проста как может показаться на первый взгляд. Казалось бы, ослабление реала, рубля, гривны, юаня и иных валют стимулирую экспорт (что вроде бы и положительно), но страны-покупатели этого зерна также испытывают финансовые проблемы, приобретая зерно, не имея свободных финансовых средств. Таким образом, покупатели ищут дешевую пшеницу, а продавцы – платежеспособных покупателей. Так, например, одному из крупнейших покупателей зерна не хватает валюты. Острая нехватка валюты в Египте затрудняет торговлю зерном через частный сектор. «Наша основная работа сейчас заключается не в торговле, а в том, как получить доллары в банках», - сказал Ahmed Abu Ismail. Некоторые покупатели используют несколько банковских счетов, чтобы обойти лимит на банковские депозиты в размере 50 000 USD, введенный правительством, чтобы сохранить валюту в стране.
Повышение прогнозов урожая пшеницы в мире в декабре составило значительные 1,9 млн т. Ожидаемое производство уже превышает уровень прошлого года на 9,6 млн т. Значительный рост урожая пшеницы во многих странах мира привел к повышению прогноза конечных остатков до 229,9 млн т и экспорта до 161,7 млн т.
Основные корректировки урожая пшеницы в декабре коснулись ЕС (+389,0 тыс. т до 157,7 млн т), Канады (+1,6 млн т до 27,6 млн т). Однако общие прогнозы урожая для большинства стран намного превышают уровень 2014/15 МГ. Так, прогноз для Китая на 3,8 млн т выше, чем в 2014/15 МГ, для России – на 1,4 млн т, для Австралии – на 2,3 млн т, для Украины – на 2,25 млн т.
Рынок европейской пшеницы для ближайшего фьючерса немного снизился (-0,89 USD за неделю), но вырос для более поздних фьючерсов. Так, фьючерс мая вырос на 0,53 USD до 198,77 USD, фьючерс сентября вырос на 0,29 USD до 202,89 USD.
В отличие от американского зерна, которое ищет хоть какого-нибудь покупателя, европейское зерно уже закрепилось на рынке. Однако, для зерна из стран ЕС все чаще встает вопрос о качестве, но и проблема сильного доллара в странах конкурентах (Украины и России), позволяет зерну причерноморского региона периодически теснить европейских производителей.
За счет ослабления внутренних цен (во многом по причине обострения российско-турецких отношений) российская пшеницы для погрузки в глубоководных портах упала до 193,0 USD/т, что на 0,3% ниже торгов Руана. Российские цены на зерно еще 2 недели назад не могли конкурировать с европейскими, так как были в среднем на 2,0 – 2,5% выше французских фьючерсов. Украинское зерно также было слишком дорогим для покупателей на тендерах, уступая европейской пшенице.
Текущая неделю преподнесла новые «исходные условия» торговли. На фоне ослабления рубля цены по глубоководным портам снизились (необходимо отметить также укрепление евро), что сделало европейское зерно уже более дорогим для покупателей, использующих другие валюты. Конкуренция для европейского зерна растет, в тоже время наблюдается тенденция падения спроса на пшеницу из ЕС. Мировой рынок пшеницы максимально чувствителен к валютным изменениям. Дополнительно на него оказало влияние увеличение ФРС процентной ставки.
Причерноморское зерно теснит французское уже не столько за счет стоимости (экспортные цены на условиях FOB уже практически равные), сколько за счет величины фрахтовых ставок, привлекая Египет. Головную боль европейским экспортерам также прибавила и активизация Аргентины. Алжир, являющийся традиционным покупателем французской пшеницы, может купить около 600,0 тыс. т зерна из Франции и Аргентины.
Оценка урожая пшеницы для ЕС была в декабре повышена на 389,0 тыс. т до 157,7 тыс. т. Однако, проблемы со сбытом в условиях жесткой конкуренции с причерноморским зерном прогноз экспорта был снижен на 1,0 млн т.
Рынок кукурузы на отчетной неделе в противовес рынку пшеницы начал снижение. Ближайший фьючерс за неделю упал на 2,46 USD до 147,72 USD. Фьючерс марта снизился на 2,76 USD до 149,69 USD. Экспортные продажи кукурузы за неделею составили 1,097 млн т (против 499,4 тыс. т по результатам прошлой недели). Высокие показатели продаж не смогли поддержать рынок от падения.
Экспортные цены на аргентинскую пшеницу за неделю снизились на 5,0 USD до 190 USD, в то время как цены на пшеницу США выросли на 5,0 USD до 198 USD. В свою очередь экспортные цены на кукурузу в Аргентине упали на 7.0 USD до 168,0 USD.
Тендеры недели
21.12.15 Департамент торговли и переработки зерновых (Hoboob) (Сирия) объявил тендер на закупку 200 тыс. т мягкой мукомольной пшеницы произвольного происхождения. По условиям тендера, поставка должна состояться в течение 20 дней с момента открытия аккредитива.
17 декабря МСХ Японии объявило о тендер на закупку мукомольной пшеницы. На тендере планируется закупить 123,275 тыс. т пшеницы:
- 21 980 т западной белозерной пшеницы из США с поставкой до 5 марта;
- 10 265 т твердозерной озимой краснозерной (HRW) пшеницы из США с поставкой до 5 марта;
- 27 620 т твердозерной озимой краснозерной (HRW) пшеницы из США с поставкой с 16 января по 15 февраля;
- 34 110 т северной яровой (темной) пшеницы из США с содержанием белка не менее 14% с поставкой с 16 января по 15 февраля;
- 29 300 т западной краснозерной яровой (CWRS) пшеницы из Канады с содержанием белка не менее 12,5% с поставкой с 16 января по 15 февраля.
17.12.15 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 25 тыс. т мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения с поставкой с 01 по 25 января 2016г.
16.12.15 Департамент зерна (Тунис) объявил тендер на закупку 50 тыс. т фуражного ячменя произвольного происхождения.
16.12.15 Департамент зерна (Тунис) объявил тендер на закупку 100 тыс. т мукомольной пшеницы произвольного происхождения.
16.12.15 МСХ Японии закупило 23,7 тыс. тонн фуражной пшеницы и 28 тыс. тонн фуражного ячменя в рамках тендера по системе SBS. Изначально на тендере планировалось закупить 120 тыс. тонн пшеницы и 200 тыс. тонн ячменя с поставкой до 4 марта. Одновременно был объявлен аналогичный тендер с поставкой до 11 марта, закрытие которого состоится 6 января.
14.12.15 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. тонн мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения с поставкой в апреле. По результатам тендера было закуплено 25 тыс. т пшеницы по 229
10.12.15 МСХ Японии объявило тендер на закупку мукомольной пшеницы. На тендере планируется закупить 119,165 тыс. т пшеницы: 12 030 т западной белозерной пшеницы из США с поставкой с 16 января по 15 февраля; 13 015 т твердозерной озимой краснозерной (HRW) пшеницы из США с поставкой с 16 января по 15 февраля; 27 690 т западной белозерной пшеницы из США с поставкой с 16 января по 15 февраля; 29 655 т западной краснозерной яровой (CWRS) пшеницы из Канады с содержанием белка не менее 12,5% с поставкой до 5 марта; 36 775 т белозерной (Standard White) пшеницы из Австралии с содержанием белка не менее 12,5% с поставкой с 16 января по 15 февраля.
08.12.15 Алжирское зерновое агентство OAIC объявило международный тендер по закупке пшеницы произвольного происхождения. По условиям тендера зерно должно быть поставлено в феврале-марте 2016г. Крайний срок подачи заявок на тендер – 09 декабря.
09.12.15 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. т фуражного ячменя произвольного происхождения с поставкой в апреле. По результатам тендера было закуплено 50 тыс. тонн ячменя у компании Ameropa по 213 $/тонна на базисе С&F с поставкой в первой половине апреля.
09.12.15 OAIC (Алжир) объявило о проведении международного тендера по закупке пшеницы произвольного происхождения. По условиям тендера зерно должно быть поставлено в феврале-марте 2016г. Крайний срок подачи заявок на тендер – 09 декабря. По результатам тендера было закуплено около 800 тыс. тонн пшеницы по 196-197,5 $/тонна на базисе C&F. По мнению некоторых европейских трейдеров, объем закупки составляет 600 тыс. тонн. Поставка пшеницы будет осуществляться, предположительно, из Франции и Аргентины.
08.12.15 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. т мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения с поставкой в апреле. Тендер был отменен.
08.12.15 Министерство продовольствия и чрезвычайных ситуаций (Бангладеш) объявило тендер на закупку 50 тыс. тонн пшеницы. Поставка состоится в течение 40 дней после подписания контракта.
01.12.15 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. тонн мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения с поставкой во второй половине февраля-первой половине марта. По результатам тендера было закуплено 100 тыс. тонн пшеницы по 235 USD/т на базисе C&F у компании Dolge.
25.11.15 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявило тендер на закупку 100 тыс. тонн фуражного ячменя произвольного происхождения. Тендер был отменен.
25.11.15 Египет, GASC объявил новый тендер по закупке, как минимум, 55-60 тыс. тонн мягкой мукомольной пшеницы с поставкой 21-31 декабря 2015г. По результатам тендера было закуплено 240 тыс. т пшеницы: 60 тыс. т французской пшеницы у компании Soufflet по цене 195.54 USD/т со ставкой морского фрахта 10.20 USD/т. Цена на базисе C&F 205.74 USD/т 60 французской пшеницы у компании Invivo по цене 195.54 USD/т со ставкой морского фрахта 10.20 USD/т. Цена на базисе C&F 205.74 USD/т 60 тыс. тонн румынской пшеницы у компании Ameropa по цене 200.15 USD/т со ставкой морского фрахта 6 USD/т. Цена на базисе C&F 206.15 USD/т 60 тыс. тонн российской пшеницы у компании Alegrow по цене 198.85 USD/т со ставкой морского фрахта 7.30 USD/т. Цена на базисе C&F 206.15 USD/т.
24.11.15 Министерство торговли и промышленности (Иордания) объявил тендер на закупку 100 тыс. тонн мукомольной твердозерной пшеницы произвольного происхождения с поставкой во второй половине февраля-первой половине марта. Тендер был отменен.
